streaming Politiek 24

Pensioen: Wat is een PPI?

Een PPI is een nieuwe pensioenuitvoerder, naast verzekeraars en pensioenfondsen, die pensioenregelingen uitvoert en pensioenvermogen opbouwt, maar niet zelf het risico draagt. De oprichting van een PPI is mogelijk geworden sinds de Eerste Kamer heeft ingestemd met het wetsvoorstel introductie premiepensioeninstellingen (PPI). De wet is 1 januari 2011 in werking getreden.
De PPI legt zich toe op de uitvoering van collectieve beschikbare premieregelingen (‘defined contribution’) in de tweede pijler, aanvullend op de AOW. Collectieve beschikbare premieregelingen met individuele beleggingskeuzes hebben als kenmerk dat de pensioenuitkering mede afhankelijk is van het resultaat van de gekozen beleggingen. De PPI biedt bij uitstek de mogelijkheid om in de nabije toekomst uitvoering van pensioenregelingen over de grenzen heen mogelijk te maken. Voor bedrijven met vestigingen in meerdere landen biedt dit de mogelijkheid om de uitvoering te centraliseren, optimaliseren en de kosten te verlagen.

Q&A - Vraag en Antwoord:

Q:☛ Wat is een ppi en wat moet ik ermee?
A: De premie pensioeninstelling (ppi) is een nieuwe vorm om een pensioenregeling uit te voeren. Doorgaans gebeurt dat door een pensioenfonds met een pensioenuitvoerder, of door een verzekeraar.

Q:☛ Waarom horen we nu ineens van de premie pensioeninstelling (ppi)?
A: Sinds een jaar verstrekt De Nederlandsche Bank vergunningen voor een ppi. Zes aanvragen zijn gehonoreerd, die van Brand New Day, TKP, Nationale Nederlanden, Robeco, Be Frank en de Goudse. Van Aegon en APG is bekend dat ze een aanvraag voor een vergunning hebben ingediend. 40 kleine werkgevers hebben vorig jaar een contract afgesloten met een ppi. Elke 1ste januari kunnen pensioenfondsen overstappen op een andere pensioenuitvoerder, of op een ppi. Daarom was die datum een graadmeter voor de populariteit van de ppi. Robeco wil geen cijfers bekendmaken, maar bij Brand New Day en Be Frank zijn in totaal ruim 7.000 mensen aangesloten. Nog bescheiden, maar de pensioenmarkt is nu eenmaal traag.

Q:☛ Wat is een ppi precies?
A: De ppi is een soort beleggingsinstelling voor pensioenpremies. Anders dan een pensioenfonds, hoeft de ppi geen rekening te houden met dekkingsgraden, premiestijgingen of inflatiecorrecties. Het toezicht is minder strikt dan op een pensioenfonds. Het geld wordt beheerd door professionele beleggers. Werknemers en werkgevers hebben er geen zeggenschap over. Garanties mag een ppi niet geven; risico's komen voor rekening van de deelnemer.

Q:☛ Waarom zou ik mij bij een ppi aansluiten?
A: Zo vrijwillig is dat niet. De werkgever kiest daarvoor. Het is eenvoudig en relatief goedkoop, vanwege de lage uitvoeringskosten. Je legt ieder jaar een premie in, die eenmalig wordt vastgesteld. De premie wordt nooit verhoogd, en er zal ook niet worden bijgestort. De ppi belegt de premie naar eigen goeddunken. Met dekkingsgraden hoeft geen rekening gehouden te worden, dus van verplicht 'korten' op het pensioen zal nooit sprake zijn. Deelnemers profiteren van alle rendementen, maar zijn ook de dupe van alle verliezen. Het pensioengeld dat je op 67ste krijgt, is een momentopname: het hangt maar af van hoe de beleggingen ervoor staan als jij met pensioen gaat.

Q:☛ Wat doet de ppi voor mijn nabestaanden?
A: De ppi regelt niets voor nabestaanden. Een partnerpensioen moet je apart regelen bij een verzekeraar. Ook arbeidsongeschiktheid moet apart verzekerd worden. Dat houdt de regeling goedkoop, maar ook erg sober.

Q:☛ Keert de ppi mijn pensioen ook uit?
A:Nee. De ppi belegt het geld alleen tot aan je pensioen. Dan krijg je het bedrag om een levenslange pensioenuitkering mee te kopen bij een verzekeraar.

Q:☛ Krijg ik met een ppi te maken als ik in een pensioenfonds zit?
A: Door lage dekkingsgraden en eventuele verplichtingen tot bijstorten hebben de fondsen veel kritiek te verduren. Werkgevers en werknemers kunnen besluiten het fonds op te heffen en het geld onder te brengen bij een ppi.

Aflossingsvrije hypotheek

Q: ☛ Hypotheek: Hoe wordt de aflossingsvrije hypotheek aan banden gelegd?

A: Banken en verzekeraars voeren met ingang van 1 augustus van dit jaar de nieuwe, strengere hypotheekregels in die in mei brede steun kregen in de Tweede Kamer. Dat heeft de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) laten weten.
Volgens de nieuwe gedragscode mag de hypotheek nog maar voor maximaal de helft van de aankoopwaarde aflossingsvrij zijn. Voorts mag de hypotheek bij aanschaf van een woning niet meer dan 110 procent van de aankoopwaarde bedragen.


- - We staan aan de vooravond van de grootste pensioencrisis ooit
Mensen willen het niet horen, maar de volgende crisis staat alweer voor de deur. De grootste pensioencrisis die zijn weerga niet kent.
De politiek heeft zijn mond vol over het verhogen van de AOW-gerechtigde leeftijd, maar de AOW is met het oog op de vergrijzing niet het enige probleem.
Omdat de babyboomers met pensioen gaan moeten vanaf 2012 enorme hoeveelheden aandelen verkocht worden. Het aanbod van aandelen is dan zo groot dat de prijs sterk zal dalen.
Om de pensioenen te kunnen blijven betalen, zijn de pensioenpremies inmiddels verhoogd.
- FINANCE: Lees verder: 'de analyse'...
- FINANCE: lees ook 'nog grotere 2e zeepbel in de maak' …

Fed pompt 600 miljard in economie

De Federal Reserve, het Amerikaanse stelsel van centrale banken, pompt 600 miljard dollar in de Amerikaanse economie. De Fed heeft woensdag besloten tot aan medio 2011 voor dat bedrag aan staatsobligaties op te kopen. Dat moet de Amerikaanse economie vlot trekken.

Het is de bedoeling dat tot halverwege 2011 per maand voor circa 75 miljard aan staatsleningen wordt opgekocht. De Fed zal op gezette tijden het tempo en de omvang van de steunmaatregelen evalueren en het beleid zo nodig bijstellen, afhankelijk van het economische herstel.

Het besluit, dat al maanden in de lucht hing, moet de rentekosten voor consumenten en bedrijven drukken en hen stimuleren meer uit te geven. Dat moet het economische herstel een impuls geven. Met de steunmaatregelen hoopt de Fed ook de hoge werkloosheid te beteugelen. In een verklaring aan het einde van de tweedaagse vergadering stelde de Fed dat het tempo van het economisch herstel in de VS nog ,,traag'' blijft. Werkgevers blijven terughoudend om mensen in dienst te nemen.

Nadelen
Het was geen unaniem besluit . Fed-lid Thomas Hoenig stemde tegen. Volgens hem wegen de voordelen niet op tegen de nadelen en hij is vooral bang dat het op de lange termijn de inflatie aanwakkert.

Ook op het diepst van de economische crisis besloot de Fed tot een dergelijke ingreep. Toen werd voor een bedrag van 1,7 biljoen dollar uitgegeven aan onder meer het opkopen van obligaties. Maar het is een ongekende maatregel in een tijd dat het economisch weliswaar moeizaam gaat, maar er geen sprake is van een diepe crisis. Het is ook geen onomstreden maatregel.

De Fed besloot woensdag voorts de belangrijkste rentestand te handhaven op de uiterst lage 0 tot 0,25 procent.

Bron:AFN/Z24

Disclaimer
De informatie die op deze website wordt gepubliceerd, is op geen enkele wijze bedoeld als advies, aanbeveling of waardeoordeel en dient niet als zodanig te worden opgevat.
De inhoud van de door Safility BV gepubliceerde en samengestelde pagina’s is ontleend aan betrouwbaar geachte bronnen. Voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en uitkomsten staat Safility BV niet in.

Eigen woning als pensioenbuffer

Als de voortekenen niet bedriegen zullen gepensioneerden nog wel even kunnen wachten tot hun pensioen weer wordt geïndexeerd. Niet leuk, maar velen zullen zich nu realiseren dat er meer dan drie pijlers beschikbaar zijn voor een financieel goed verzorgde oudedag.

Mijn human capital (parttime en flexibel doorwerken) is de vierde pijler en mijn eigen vermogen, inclusief de overwaarde van mijn woning, is de vijfde pijler. De woning kan en zal de komende tijd worden ingezet voor een onbezorgde oude dag. Tot nu toe was daar geen aanleiding voor. Het pensioen was zeker en toeslagverlening leek een onvoorwaardelijk recht. En zo was de nalatenschap verzekerd voor de kinderen.

Gedeeltelijke aflossing
De pret van de eigen woning als pensioenbuffer kan alleen worden verpest als de hypotheek slechts gedeeltelijk is afgelost. Een aflossingvrije hypotheek of een beleggingshypotheek met een te laag beleggingstegoed kan roet in het eten gooien, niet alleen omdat dit de overwaarde drukt maar ook omdat de rente na verloop van dertig jaar niet meer fiscaal aftrekbaar is. Veel Nederlanders blijken op hun oudedag nog steeds een hypotheekschuld te hebben.

Toussaint en Elsinga (ESB van september 2010) deden vergelijkend Europees onderzoek naar de eigen woning als pensioenvoorziening. De onderzoekers beschrijven drie mogelijkheden om de woning als pensioenvoorziening te gebruiken.
1. een huis met een afgeloste hypotheek betekent lagere woonlasten;
2. de woning verkopen en goedkoper gaan wonen of gaan huren;
3. een opeethypotheek sluiten, waarbij de rente op de hoofdsom wordt bijgeschreven op de lening die bij verkoop of overlijden wordt afgelost.

In landen waar het pensioeninkomen lager is, blijkt dat de woning vaker als financiële buffer wordt beschouwd en is men eerder bereid om het huis te verkopen en goedkoper te gaan wonen.

Opeethypotheek
Uit het onderzoek blijkt dat de opeethypotheek een pensioenvorm is die in de EU zo goed als niet voorkomt. Dit zou wel eens kunnen veranderen nu pensioenuitkeringen lager worden dan verwacht en toeslagverlening toch geen onvoorwaardelijk recht blijkt te zijn. Want zeg nu zelf, wat is belangrijker: een oudedag zonder financiële zorgen of een financieel goed verzorgde nalatenschap?

Bron: FD/Gerry Dietvorst

Disclaimer
De informatie die op deze website wordt gepubliceerd, is op geen enkele wijze bedoeld als advies, aanbeveling of waardeoordeel en dient niet als zodanig te worden opgevat.
De inhoud van de door Safility BV gepubliceerde en samengestelde pagina’s is ontleend aan betrouwbaar geachte bronnen. Voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en uitkomsten staat Safility BV niet in.

Gaat Bernanke geld strooien?

De beurshandel staat de komende week volledig in het teken van ontwikkelingen in de Verenigde Staten.

Beleggers kijken scherp naar de tussentijdse verkiezingen op dinsdag en de maatregelen die de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank, neemt in een poging de economie te stimuleren.

Op het Damrak in Amsterdam komt een stroom aan bedrijfscijfers binnen. Amerikaanse kiezers gaan dinsdag naar de stembus. Het lijkt erop dat de Republikeinse partij minstens een van de twee huizen van het Congres in handen zal krijgen.

Wat de impact is op de aandelenmarkten is moeilijk te zeggen. Volgens sommige economen presteert de markt beter als de macht in Washington verdeeld is. Op dit moment hebben de Democraten het Witte Huis in handen en grote meerderheden in beide huizen van het Congres.

Geldkraan VS open?
Het handelen van de Fed is zo mogelijk nog bepalender voor de richting die de aandelenmarkten de komende tijd inslaan. De Amerikaanse centrale bankiers komen dinsdag en woensdag bijeen voor een periodieke vergadering over het monetaire beleid.

Naar verwachting wordt besloten om de geldkraan verder open te zetten in een poging de rentekosten te drukken en consumenten en bedrijven te stimuleren meer te lenen. Dit moet leiden tot meer economische groei.

De maatregel van de Fed komt neer op het opkopen van Amerikaanse staatsobligaties. De grote vraag is hoe groot het opkoopprogramma zal worden. Afgelopen week leidden berichten dat de Fed niet verder zal gaan dan enkele honderden miljarden dollars tot lagere aandelenkoersen. Hoe groter, hoe beter, lijkt de gedachte te zijn onder beleggers.

De besturen van de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE) komen deze week ook bijeen. De uitkomsten van deze vergaderingen worden donderdag bekendgemaakt. Naar verwachting laat de ECB zijn belangrijkste rentetarieven ongemoeid. Hetzelfde geldt voor de BoE. De kans dat Britse centrale bankiers besluiten tot meer stimuleringsmaatregelen, lijkt kleiner geworden nadat groeicijfers voor de Britse economie de afgelopen week hoger zijn uitgekomen dan verwacht.

Bron:ANP/Z24

Disclaimer
De informatie die op deze website wordt gepubliceerd, is op geen enkele wijze bedoeld als advies, aanbeveling of waardeoordeel en dient niet als zodanig te worden opgevat.
De inhoud van de door Safility BV gepubliceerde en samengestelde pagina’s is ontleend aan betrouwbaar geachte bronnen. Voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en uitkomsten staat Safility BV niet in.

De belangrijkste redenen om goud te kopen

Bijdrukken is onmogelijk
Een van de belangrijkste redenen is het feit dat goud niet kan worden 'bijgedrukt'. In deze tijd van ongebreidelde expansie van de geld- en kredietvoorraad is dit argument wezenlijk voor bezitters van goudbaren. De goudvoorraad is redelijk constant. Jaarlijks wordt niet meer dan zo'n 2.600 ton nieuw goud uit de aarde gedolven, dat is ongeveer 1,6% van de totale goudvoorraad. Het M0-cijfer laat zien dat het basisgeld (Monetary Base) sinds augustus 2008 meer dan verdubbeld is. Dat geld staat nu op de balansen van de (commerciële) banken. Bernanke zegt dat hij goede manieren heeft om te zorgen dat de banken het geld weer terug zullen brengen bij de FED. Het is zeer de vraag of Bernanke daarin gaat slagen. Wanneer de banken het geld in het maatschappelijk verkeer (burgers, bedrijven) gaan brengen, is de kans op hyperinflatie groot. Dit hoeft niet van vandaag op morgen te gebeuren, het is ook mogelijk dat we eerst na een fase van flinke deflatie over enkele jaren alsnog die hyperinflatie gaan krijgen.

In de pers wordt echter al weer gesproken over QEII: Quantitative Easing II, ofwel het aanzetten van de geldpers teneinde met dit nieuwe geld Amerikaanse staatsobligaties op te kopen met de bedoeling het rentetarief nog verder te drukken.

6000 jaar al een betrouwbare bezitting
Reeds 6.000 jaar is goud een zeer betrouwbare bezitting. In tijden van economische voorspoed neemt de populariteit van goud doorgaans af. Echter, andere vormen van (papier)geld verdwijnen, goud komt altijd weer terug. Goud zal nooit zijn intrinsieke waarde verliezen. Over vertrouwen in goud gesproken:

"If you don't trust gold, the only asset with a 6000 year track record, do you trust the logic of taking a $ 1,000 pine tree, cutting it up, turning it to pulp, putting some ink on it, and then calling it one billion $ dollars?"

Inflatievaste bezitting
Wanneer de expansiedrift van de Centrale Banken ertoe leidt dat (hyper)inflatie ontstaat op enig moment, is goud een uitstekende bescherming, een 'hedge' zo u wilt.

Goud is geld
Goud is het enige echte geld. Papiergeld is een claim op een andere partij. Bij fysiek goud heeft u niets van iemand anders te vorderen, het is echt van u.

Goud als investering
Goud is een interessante investering in de Kondratieff-zomer (1966-1981) en in de Kondratieff-winter (2000 - heden). Vanaf de bodem van 2 april 2001 op € 255 is goud gestegen naar $ 1.033 op 17 maart 2008. In de loop van 2009 is deze top inmiddels geslecht. Veel meer potentie wordt goud toegedicht in de komende jaren.

Zilver als prima alternatief
Zilver, ofwel "Poor men's gold" wordt in vergelijking met goud vaak gezien als het lelijke eendje. Daar is echter geen enkele aanleiding toe. Interessant is om te kijken naar de goud/zilver-ratio. Historisch gezien is die verhouding 30. Dus met 1 ounce goud kunt u 30 ounce zilver kopen. Gedurende 2008 was de verhouding 50 en begin 2009 zelfs boven de 70. Inmiddels trekt de actuele verhouding, al weer iets meer naar het gemiddelde. Diverse partijen stellen dat wanneer goud flink gaat stijgen, zilver diezelfde stijging maar dan met factor 3 zal laten zien.

Bron: Goudtekoop